Investment কথার বাংলা অর্থ হল বিনিয়োগ। বর্তমান সমাজের কাছে বিভিন্ন কিছুতে বিনিয়োগ করার প্রবনতা অনেক বেসি। এখনও অনেকে আছেন যারা এই বিষয়ে সঠিক তথ্য পেয়ে ওঠেননি। চিন্তা করার কিছু নেই, আজকের এই প্রবন্ধ ইনভেস্টমেন্ট জগতে নতুন সমস্ত মানুষের কাছে খুব গুরুত্ব পূর্ণ হতে চলেছে। চলুন ইনভেস্টমেন্টের খুটি নাটি সমস্ত তথ্য আজ জেনে নেওয়া যাক।
Investment Meaning in Bengali
ইনভেস্টমেন্ট কি\ What is Investment?
বিস্তৃত ভাবে বললে ইনভেস্টমেন্ট বা বিনিয়োগ হল ইতিবাচক রিটার্ন (অর্থাৎ, প্রাথমিক বিনিয়োগের পরিমাণকে ছাড়িয়ে যাওয়া মুনাফা) তৈরি করার জন্য বিভিন্ন ধরণের প্রকল্প বা উদ্যোগের জন্য অর্থ ব্যয় করা। খুব সহজ ভাষায় বললে ব্যাপার টা এমন হয়, লাভের আসায় কোন বিষয়ে টাকা ব্যায় করা।
অনেক ধরনের প্রচেষ্টায় বিনিয়োগ করা যায় (প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে) যেমন একটি ব্যবসা শুরু করার জন্য অর্থ ব্যবহার করা, বা ভাড়া আয়ের আশায় রিয়েল এস্টেট কেনার মতো এবং/অথবা উচ্চ মূল্যে এটিকে পরবর্তীতে পুনরায় বিক্রি করা।
বিনিয়োগ করা সঞ্চয় করার থেকে আলাদা। ইনভেস্টমেন্টে যে টাকা নিয়োগ করা হয়, তার মধ্যে কিছু অন্তর্নিহিত ঝুঁকি রয়েছে। যে প্রকল্পে টাকা নিয়োগ করা হয়েছে সেটি ব্যর্থ হলে বিনিয়োগকৃত অর্থের ক্ষতি হয়। ইনভেস্টমেন্টে ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা যেমন আছে তেমন লাভ হওয়ার সম্ভাবনা ও আছে। কোন টা কেয় আপনি অস্বীকার করতে পারবেন না।
Also Read: FD vs RD Account in Bengali
ইনভেস্টমেন্টের ঝুঁকি/ Risk of Investment:
বিনিয়োগ হল সময়ের সাথে সাথে নিজের অর্থ বৃদ্ধি করা। পরিসংখ্যানগত তাৎপর্য সহ আয় বা মূল্য বৃদ্ধির আকারে ইতিবাচক রিটার্নের প্রত্যাশা হল বিনিয়োগের মূল ভিত্তি।
বিনিয়োগে ঝুঁকি এবং রিটার্ন একসাথে থেকে যায়; কম ঝুঁকি মানে সাধারণত কম প্রত্যাশিত রিটার্ন, উচ্চ রিটার্ন সাধারণত উচ্চ ঝুঁকির সাথে থাকে। ইনভেস্টমেন্টের ঝুঁকি কে যদি একটি স্পেকট্রামের সাথে তুলনা করা হয় তাহলে কম-ঝুঁকির প্রান্তে থাকে মৌলিক বিনিয়োগ যেমন Certificates of Deposit (CDs); বন্ড বা স্থির আয়ের উপকরণগুলি (bonds or fixed-income instruments) ঝুঁকির স্কেলে ওপরের দিকে থাকে।
পণ্য এবং ডেরিভেটিভগুলিকে ( Commodities and derivatives) সাধারণত ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের মধ্যে বিবেচনা করা হয়। কেউ ব্যবহারিক কিছুতেও বিনিয়োগ করতে পারে, যেমন জমি বা রিয়েল এস্টেট, বা সূক্ষ্ম আইটেম যেমন ফাইন আর্ট এবং প্রাচীন জিনিসপত্র।
ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রত্যাশা একই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করা একটি blue chip একটি micro-cap থেকে আলাদা ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল থাকে।
Also Read: কী ভাবে আবেদন করবেন কিষাণ ক্রেডিট কার্ড এর জন্য?
বিনিয়োগের উদ্দেশ্য/ Objective of investment:
একজন ব্যক্তি একটি নির্দিষ্ট লক্ষ্য অর্জনের জন্য বিনিয়োগ করেন। উচ্চতর রিটার্ন পাওয়ার জন্য লোকেরা বর্তমান খরচ ত্যাগ করে। বিনিয়োগের চূড়ান্ত উদ্দেশ্য ঝুঁকি কমানো এবং সর্বোচ্চ রিটার্ন করা। এই পৃথিবীতে কোন কিছুই ঝুঁকিমুক্ত হতে পারে না, ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তন একসাথে চলে, ঝুঁকি যত বেশি হবে তত বেশি রিটার্ন হবে।
Also Read: মহিলা সমৃদ্ধি যোজনার সম্পূর্ণ তথ্য
ইনভেস্টমেন্টের ধরন/ type of investment:
আজ, বিনিয়োগ বেশিরভাগই আর্থিক উপকরণগুলির সাথে যুক্ত যা ব্যক্তি বা ব্যবসা গুলিকে সংস্থা গুলিতে মূলধন বাড়াতে এবং স্থাপন করতে দেয়। এই সংস্থাগুলি সেই মূলধন সংগ্রহ করে এবং বৃদ্ধি বা মুনাফা-উৎপাদনমূলক কার্যকলাপের জন্য ব্যবহার করে।
যদিও বিনিয়োগের মহাবিশ্ব একটি বিশাল বড়, এখানে সবচেয়ে সাধারণ কিছু ধরনের বিনিয়োগের উল্লেখ রয়েছে:
১। স্টক/ Stock:
স্টক হল সকলের জানা একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি। একটি কোম্পানির স্টক যে বেক্তি ক্রয় করেন সেই বাক্তি ওই কোম্পানির ভগ্নাংশের মালিক হয়ে যায়। একটি কোম্পানির স্টকের মালিকরা তার শেয়ারহোল্ডার হিসাবে পরিচিত হয় এবং কোম্পানির লাভ থেকে নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদানের মাধ্যমে মূলধনের বৃদ্ধি এবং কম্পানির সাফল্যে অংশগ্রহণ করতে পারেন।
Also Read: TDS কি
২। বন্ড/ Bond:
বন্ড হল এক প্রকার ঋণের বাবস্থা, যেখানে সরকার, পৌরসভা এবং কর্পোরেশন সাধারন মানুষের কাছে ঋণ নিয়ে থাকে। একটি বন্ড কেনার অর্থ হল যে আপনি সরকার কে কিছু পরিমান টাকা ঋণ দিচ্ছেন এবং ওই টাকার ওপর একটি নির্দিষ্ট হারে সুদ আপনি পাচ্ছেন। প্রত্যেক বন্ডের একটি সময় কাল থাকে যাকে ম্যাচুরিটি পিরিয়ড বলা হয়। ম্যাচুরিটি পিরিয়ড এর মধ্যে পর্যায়ক্রমিক সুদের অর্থ প্রদান করা হয় এবং বন্ডের পরিপক্ক হওয়ার সময় তার অভিহিত মূল্য ফেরত দেওয়া হয়।
Also Read: What is Demat Account in Bengali
৩। ফান্ড বা তহবিল/ fund:
তহবিল হল investment manager দ্বারা পুল করা উপকরণ যা বিনিয়োগকারীদের স্টক, বন্ড, পছন্দের শেয়ার, পণ্য ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করতে সক্ষম করে। দুটি সাধারণ ধরনের ফান্ড হল মিউচুয়াল ফান্ড (Mutual fund) এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (Exchange traded fund) বা ইটিএফ (ETF)। মিউচুয়াল ফান্ড কোন এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে না এবং ট্রেডিং দিনের শেষে মূল্যবান হয়; ETF গুলি স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন করে এবং স্টকের মতই, সারা ট্রেডিং দিন জুড়ে ক্রমাগত মূল্যবান হয়।
৪। ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট/ Investment trust:
ট্রাস্ট হল আর এক ধরনের পুল করা বিনিয়োগ। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এই বিভাগে সবচেয়ে জনপ্রিয়। REITs বাণিজ্যিক বা আবাসিক সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে এবং এই সম্পত্তিগুলি থেকে প্রাপ্ত ভাড়া আয় থেকে তাদের বিনিয়োগকারীদের নিয়মিত বিতরণ করে। REITs স্টক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং এইভাবে তাদের বিনিয়োগকারীদের তাত্ক্ষণিক তারল্যের সুবিধা দেয়।
৫। অল্টারনেটিভে ইনভেস্টমেন্ট/ Alternative investment:
বিকল্প বিনিয়োগ হল একটি ক্যাচ-অল বিভাগ যাতে হেজ ফান্ড (hedge funds) এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি (private equity) অন্তর্ভুক্ত থাকে। হেজ ফান্ডগুলিকে তথাকথিত বলা হয় কারণ তারা স্টক এবং অন্যান্য বিনিয়োগে দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত হয়ে তাদের বিনিয়োগ বাজি হেজ করতে পারে। প্রাইভেট ইকুইটি কোম্পানিগুলিকে পাবলিক না গিয়ে মূলধন বাড়াতে সক্ষম করে।
হেজ ফান্ড এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি সাধারণত শুধুমাত্র “স্বীকৃত বিনিয়োগকারী” হিসাবে বিবেচিত ধনী বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ ছিল যারা নির্দিষ্ট আয় এবং নেট মূল্যের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে। যাইহোক, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, তহবিল বিন্যাসে বিকল্প বিনিয়োগ চালু করা হয়েছে যা খুচরা বিনিয়োগকারীদের কাছে অ্যাক্সেসযোগ্য।
৬। বিকল্প এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভস/ Other derivatives:
ডেরিভেটিভস হল আর্থিক উপকরণ যা অন্য উপকরণ থেকে তাদের মূল্য আহরণ করে, যেমন একটি স্টক বা সূচক। অপশন কন্ট্রাক্ট (Options contracts) হল একটি জনপ্রিয় ডেরিভেটিভ যা ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে একটি সিকিউরিটি কেনা বা বিক্রি করার অধিকার দেয় কিন্তু বাধ্যবাধকতা দেয় না। ডেরিভেটিভগুলি সাধারণত লিভারেজ নিয়োগ করে, যা তাদের একটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরস্কার প্রস্তাব করে।
Also Read: রাজ্য সরকারের আন্তঃবর্ণ বিবাহ প্রকল্পের সম্পূর্ণ তথ্য
৭। পণ্যসামগ্রী/ Objects:
পণ্যের মধ্যে রয়েছে ধাতু, তেল, শস্য, এবং পশু পণ্য, সেইসাথে আর্থিক উপকরণ এবং মুদ্রা। এগুলি হয় কমোডিটি ফিউচারের মাধ্যমে লেনদেন করা যেতে পারে – যা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ পণ্য ক্রয় বা বিক্রয়ের চুক্তি একটি নির্দিষ্ট ভবিষ্যতের তারিখে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে বা ETF-এর মাধ্যমে। পণ্যগুলি হেজিং ঝুঁকি বা অনুমানমূলক উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা যেতে পারে।
কিভাবে বিনিয়োগ করবেন/ how to Invest?
বিনিয়োগ এর ব্যাপারে এত কিছু জানার পর এবার নিশ্চয় ভাবছেন কি ভাবে বিনিয়োগ করবেন? চলুন সেই সম্বন্ধে ও কিছু জেনে নেওয়া যাক।
১। Do-It-Yourself
আপনি একজন Do-It-Yourself (DIY) ধরনের বিনিয়োগকারী হতে চাইলে আপনার মধ্যে কিছু বিশেষ বাবস্থা থাকতে হবে। DIY বিনিয়োগকে কখনও কখনও স্ব-নির্দেশিত বিনিয়োগ বলা হয় এবং এর জন্য প্রয়োজন ন্যায্য পরিমাণ শিক্ষা, দক্ষতা, সময় প্রতিশ্রুতি এবং নিজের আবেগ নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা। যদি এই বৈশিষ্ট্যগুলি আপনার মধ্যে না থাকে তাহলে আপনার বিনিয়োগ পরিচালনার জন্য একজন পেশাদারকে সাহায্য নেওয়া বুদ্ধিমানের কাজ হতে পারে।
২।Professionally-Managed Investing
যে বিনিয়োগকারীরা পেশাদার অর্থ ব্যবস্থাপনা পছন্দ করেন তাদের সাধারণত সম্পদ পরিচালকরা তাদের বিনিয়োগের দেখাশোনা করেন। সম্পদ ব্যবস্থাপক, সাধারণত তাদের ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে তাদের ফি হিসাবে, ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের (AUM- assets under management) কিছু শতাংশ চার্জ করে।
যদিও পেশাদার অর্থ ব্যবস্থাপনা, নিজের দ্বারা অর্থ পরিচালনার চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল। এই ধরনের বিনিয়োগকারীরা গবেষণা, বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণ এবং একজন বিশেষজ্ঞের কাছে ট্রেডিং অর্পণ করার সুবিধার জন্য অর্থ প্রদান করতে আপত্তি করেন না।
৩। Roboadvisor Investing
কিছু বিনিয়োগকারী স্বয়ংক্রিয় আর্থিক উপদেষ্টাদের (automated financial advisors) পরামর্শের ভিত্তিতে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করে। অ্যালগরিদম এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা দ্বারা চালিত, রোবোডভাইজাররা উপযুক্ত সুপারিশ করার জন্য বিনিয়োগকারী এবং তাদের ঝুঁকির প্রোফাইল সম্পর্কে সমালোচনামূলক তথ্য সংগ্রহ করে।
কোনো মানবিক হস্তক্ষেপ ছাড়াই, রোবডভাইজাররা একটি মানব বিনিয়োগ উপদেষ্টার মতো পরিষেবাগুলির সাথে বিনিয়োগের একটি ব্যয়-কার্যকর উপায় অফার করে। প্রযুক্তির অগ্রগতির সাথে, রোবডভাইজাররা বিনিয়োগ বাছাই করার চেয়ে আরও বেশি কিছু করতে সক্ষম। তারা লোকেদের অবসর পরিকল্পনা বিকাশে সহায়তা করতে পারে।
আমি কিভাবে বিনিয়োগ শুরু করতে পারি/ How I can invest?
আপনি আপনার বিনিয়োগের শৈলীর উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ নির্বাচন করতে, নিজে নিজে করার পথ বেছে নিতে পারেন, অথবা একজন বিনিয়োগ পেশাদারের সাহায্য নিতে পারেন, যেমন একজন উপদেষ্টা বা ব্রোকার। বিনিয়োগ করার আগে, আপনার পছন্দ এবং ঝুঁকি সহনশীলতা কী তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ।
ঝুঁকি-বিরুদ্ধ হলে, স্টক এবং বিকল্পগুলি বেছে নেওয়া সেরা পছন্দ নাও হতে পারে। লক্ষ্য এবং পছন্দের ভিত্তিতে কতটা বিনিয়োগ করতে হবে, কত ঘন ঘন বিনিয়োগ করতে হবে এবং কী বিনিয়োগ করতে হবে তার রূপরেখা দিয়ে একটি কৌশল তৈরি করুন। মনে রাখবেন, শুরু করার জন্য আপনার খুব বেশি অর্থের প্রয়োজন নেই, এবং আপনার চাহিদা পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনি পরিবর্তন করতে পারেন।
নমস্কার, প্রিয় পাঠকগণ। আমার নাম শুভম বিশ্বাস। আমি গত ৫-৬ বছর ধরে ব্লগিং করছি। এই ব্লগটা শুরু করেছি বাংলায় ক্রিকেট খবর এবং আইপিএল নিয়ে লেখার জন্য। ক্রিকেট আমার ছোটবেলা থেকেই একটা ভালোলাগার জায়গা তাই সেই ভালো লাগাকে কাজে লাগিয়ে এই নতুন উদ্যোগ।